№ 2/2014

№ 2/2014

Fìnansi Ukr. 2014 (2): 94–114

ФІНАНСОВО-ЕКОНОМІЧНЕ РЕГУЛЮВАННЯ

ЛЮБІЧ Олександр Олексійович¹, ВОЛОШИН Ігор Владиславович

¹ДННУ “Академія фінансового управління”
OrcID ID : https://orcid.org/0000-0002-9339-4242

Методологічні проблеми фінансового управління в банківському секторі України: уроки кризи

У статті показано, що фінансово-економічна криза 2008—2009 рр. в Україні мала істотний і комплексний вплив на її бюджет, а банківська криза призвела до скорочення надходжень податків, відволікання бюджетних коштів на докапіталізацію державних банків та націоналізацію системоутворювальних приватних банків. Основними причинами негативного впливу визнано незадовільний стан ризик-менеджменту та недостатній рівень його імплементації в загальну систему фінансового управління, унаслідок чого ризики банківської системи України були значно недооцінені. З метою убезпечення державного бюджету від неочікуваного збільшення витрат на капіталізацію державних та націоналізацію приватних банків, скорочення надходжень до бюджету запропоновано розробляти стратегії підвищення керованості банків; проводити імітаційне моделювання діяльності банківської системи України (на основі системно-динамічної моделі) та запровадити додаткову звітність про прогнозні грошові потоки та грошові потоки під ризиками (для посилення нагляду за діяльністю банків), для чого розробити методологію оцінки ризику втрати чистого грошового прибутку банку до зміни операційних активів і зобов’язань та стрес-тестування чистого грошового прибутку банку.

Ключові слова: криза, ризик-менеджмент, банківська система, фінансове управління, управлінська звітність, керованість, спостережуваність, банківський нагляд, бюджет.

JEL: G20, G21, G28

Любіч О. О. Методологічні проблеми фінансового управління в банківському секторі України: уроки кризи / О. О. Любіч, І. В. Волошин // Фінанси України. - 2014. - № 2. - C. 94-114.

Оригінал cтатті українською мовою (cтор. 94 - 114)

Завантажити

Завантажень : 631

1. Барановський О. І. Проблемні банки: виявлення і лікування / О. І. Барановський // Вісник Національного банку України. — 2009. — № 11. — С. 18—23.
2. Бланк И. А. Финансовый менеджмент : учеб. курс / И. А. Бланк. — К. : Ника-Центр, 1999. — 528 с.
3. Вовчак О. Д. Причини та наслідки впливу світової фінансової кризи на розвиток банківського і реального секторів економіки України / О. Вовчак, Н. Поляк // Вісник Національного банку України. — 2009. — № 8. — С. 22—27.
4. Дзюблюк О. В. Особливості оцінювання грошового потоку підприємства в системі банківського аналізу кредитоспроможності позичальника / О. В. Дзюблюк // Бан­ківська справа. — 2001. — № 1. — C. 8—12.
5. Довгань Ж. М. Фінансова стійкість банківських установ у період економічної кризи / Ж. М. Довгань // Вісник Національного банку України. — 2009. — № 4 (158). — С. 20—26.
6. Карчева Г. Т. Особливості функціонування банківської системи України в умовах фінансово-економічної кризи / Г. Т. Карчева // Вісник Національного банку України. — 2009. — № 11. — С. 10—16.
7. Кльоба Л. Г. Ризик-менеджмент банківської інвестиційної діяльності / Л. Г. Кльо­ба // Вісник Національного банку України. — 2010. — № 1. — С. 44—51.
8. Клюско Л. А. Фінансова стійкість комерційного банку, методи її оцінки та зміцнення : автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук : спец. 08.04.01 “Фінанси, грошовий обіг і кредит” / Клюско Лідія Антонівна ; Н.-д. фін. ін.-т при Мін-ві фінансів України. — К., 2002. — 16 с.
9. Крухмаль О. В. Оцінка фінансової стійкості банків: інформаційне і методичне забезпечення : автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук : спец. 08.00.08 “Гроші, фінанси і кредит” // Крухмаль Олена Валентинівна ; Укр. акад. банк. справи Нац. банку України. — Суми, 2007. — 12 с.
10. Кузнєцова А. Банківський сектор України як джерело фінансування інвестиційно-інноваційної діяльності / А. Кузнєцова, Я. Карпа // Вісник Національного банку України. — 2009. — № 1. — С. 60—63.
11. Управління банківськими ризиками : навч. посіб. / Л. О. Примостка, П. М. Чуб, Г. Т. Карчева та ін. ; Київ. нац. екон. ун-т ; за заг. ред. Л. О. Примостки. — К., 2007. — 600 с.
12. Шелудько Н. М. Фінансова стійкість комерційних банків та механізм її забезпечення : автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук : спец. 08.04.01 “Фінанси, грошовий обіг і кредит” / Шелудько Наталія Михайлівна ; Ін-т економіки НАН України. — К., 2000. — 18 с.
13. Sahajwala R. Supervisory risk assessment and early warning systems / R. Sahajwala, Р. Van den Bergh // Working Рapers. — 2000. — No. 4, December [Електронний ресурс]. — Режим доступу: www.bis.org/publ/bcbs_wp04.pdf.
14. Брежнева А. И. Антикризисное управление банком / А. И. Брежнева // Банки: мировой опыт. — 2010. — № 5. — С. 13.
15. Иванов В. В. Разработка планов антикризисного управления банком / В. В. Ива­нов // Банковское дело. — 2010. — № 6. — С. 31—33.
16. Хоггарт Г. Разрешение банковских кризисов: основные инструменты и издержки / Г. Хоггарт, Дж. Рейдхилл, П. Синклер // Банки: мировой опыт. — 2011. — № 34. — С. 108—109.
17. Синки Дж. Управление финансами в коммерческих банках / Дж. Синки ; пер. с англ. — М. : Саtаllаху, 1994. — 820 с.
18. Про збільшення статутного капіталу відкритих акціонерних товариств “Дер­жавний експортно-імпортний банк України” та “Державний ощадний банк України” : постанова Кабінету Міністрів України від 26.11.2008 № 1031 [Електронний ресурс]. — Режим доступу: www.kmu.gov.ua/kmu/control/uk/cardnpd.
19. Про збільшення статутного капіталу відкритого акціонерного товариства “Дер­жавний експортно-імпортний банк України” : постанова Кабінету Міністрів України від 17.12.2008 № 1116 [Електронний ресурс]. — Режим доступу: zakon.nau.ua/doc/?uid=1149.1103.0.
20. Про збільшення статутного капіталу відкритого акціонерного товариства “Дер­жавний ощадний банк України” : постанова Кабінету Міністрів України від 27.12.2008 № 1119 [Електронний ресурс]. — Режим доступу: zakon.nau.ua/doc/?uid= 1149.1111.0.
21. Про капіталізацію акціонерного комерційного банку “Київ” : постанова Кабі- нету Міністрів України від 10.06.2009 № 566 [Електронний ресурс]. — Режим доступу: www.kmu.gov.ua/kmu/control/uk/cardnpd.
22. Про капіталізацію відкритого акціонерного товариства акціонерний банк “Укргазбанк” : постанова Кабінету Міністрів України від 10.06.2009 № 567 [Електронний ресурс]. — Режим доступу: www.kmu.gov.ua/kmu/control/uk/cardnpd.
23. Про капіталізацію відкритого акціонерного товариства “Родовід Банк” : поста- нова Кабінету Міністрів України від 10.06.2009 № 580 [Електронний ресурс]. — Режим доступу: www.kmu.gov.ua/kmu/control/uk/cardnpd.
24. Результати діяльності банківської системи України за 2009 рік // Офіційний веб-сайт Міністерства доходів і зборів України [Електронний ресурс]. — Режим доступу: minrd.gov.ua/media-tsentr/novini/print-55731.html.
25. Пашкурова Н. П. Оподаткування прибутку комерційних банків: тенденції та проблемні аспекти / Н. П. Пашкурова [Електронний ресурс]. — Режим доступу: intkonf.org/pashkurova-np-opodatkuvannya-pributku-komertsiynih-bankiv-tendentsiyi-ta-problemni-aspekti.
26. Мазаракі А. Економіка України в умовах кризи / А. Мазаракі, Т. Мельник // Вісник Київського національного торговельно-економічного університету. — 2010. — № 4. — С. 5—15 [Електронний ресурс]. — Режим доступу: visnik.knteu.kiev.ua/files/2010/04/1.pdf.
27. Офіційний курс валют НБУ [Електронний ресурс]. — Режим доступу: www.bank.gov.ua/control/uk/curmetal/currency/search/form/day.
28. Історія суверенного рейтингу України наприкінці 2010 р. // Офіційний веб-сайт Національного рейтингового агентства “Рюрік” [Електронний ресурс]. — Режим доступу: rurik.com.ua/documents/research/UKRAINE_rating.pdf.
29. Про механізм оперативного підтримання ліквідності банків : постанова Прав­ління Національного банку України від 06.02.2014 № 48 [Електронний ресурс]. — Режим доступу: www.bank.gov.ua/doccatalog/document?id=5454030.
30. Про заходи щодо діяльності банків та проведення валютних операцій : постанова Правління Національного банку України від 06.02.2014 № 49 [Електронний ре­сурс]. — Режим доступу: www.bank.gov.ua/doccatalog/document?id=5454032.
31. Voloshyn I. Risk-adjusted pricing of bank’s assets based on cash flow matching matrix / I. Voloshyn, M. Voloshyn // ACRN Journal of Finance and Risk Perspectives. — 2013. — Vol. 2, Issue 2. — P. 49—59 [Електронний ресурс]. — Режим доступу: www.acrn.eu/resources/Journals/jfrp201302d.pdf.
32. Волошин І. Скореговане на ризик ціноутворення довгострокових кредитів, що фінансуються короткостроковими депозитами банку / І. Волошин // Банківська справа. — 2013. — № 7 (115). — С. 48—55.
33. Методичні рекомендації щодо організації та функціонування систем ризик-менеджменту в банках України : постанова Правління Національного банку України від 02.08.2004 № 361 [Електронний ресурс]. — Режим доступу: zakon1.rada.gov.ua/laws/show/v0361500-04.
34. Drehmann M. Funding Liquidity Risk Definition and Measurement / M. Drehmann, K. Nikolaou // Working Paper Series, European Central Bank. — 2009. — No. 1024. — 49 p. [Електронний ресурс]. — Режим доступу: www.ecb.int/pub/pdf/scpwps/­ecbwp1024.pdf.
35. Duttweiler R. Managing Liquidity in Banks: A Top Down Approach / R. Duttweiler. — Chippenham : John Wiley & Sons, 2009. — 304 p.
36. Loebnitz K. Liquidity Risk meets Economic Capital and RAROC: A framework for measuring liquidity risk in banks / K. Loebnitz. — Enschede : Partner Ipskamp, 2011. — 139 p. [Електронний ресурс]. — Режим доступу: doc.utwente.nl/78851/1/thesis_K_Loebnitz.pdf.
37. Morris S. Illiquidity component of credit risks / S. Morris, H. S. Shin // Working Paper, Princeton University. — 2009. — September [Електронний ресурс]. — Режим доступу: www.princeton.edu/hsshin/www/IlliquidityComponent.pdf.
38. Patel K. Liquidity Risk Management and Reporting: A Call to Action / K. Patel. — August 2009 [Електронний ресурс]. — Режим доступу: gtnewsstage.afponline.org/Atricles/2009/Liquidity_Risk_Management_and_Reporting_A_Call_to_Action.html.
39. The fundamental principles of financial regulation / M. Brunnermeier, A. Crocket, C. Goodhart and others // Geneva Reports on the World Economy 11. — Geneva : Interna­tional Center for Monetary and Banking Studies, 2009. — 80 p. [Електронний ресурс]. — Режим доступу: www.princeton.edu/markus/research/papers/Geneva11.pdf.
40. Choudhury R. Liquidity risk: the liquidity gap / R. Choudhury, P. Marshall, H. Tumasyan. — February 2010 [Електронний ресурс]. — Режим доступу: www.ey.com/Publication/vwLUAssets/Risk_liquidity_-_February_2010/$FILE/Risk-Feb2010.pdf.
41. Principles for Sound Liquidity Risk Management and Supervision / Basel Committee on Banking Supervision. — September 2008 [Електронний ресурс]. — Режим доступу: www.bis.org/publ/bcbs144.pdf.
42. International framework for liquidity risk measurement, standards and monitoring / Basel Committee on Banking Supervision. — December 2009 [Електронний ресурс]. — Режим доступу: www.bis.org/publ/bcbs165.pdf.
43. Міжнародний стандарт бухгалтерського обліку 7. Звіт про рух грошових коштів [Електронний ресурс]. — Режим доступу: www.minfin.gov.ua/file/link/320284/file/IAS%2007.pdf.
44. Волошин І. Комплексне управління ризиками комерційного банку маркет-мейкера на основі підходу “грошовий потік під ризиком” / І. Волошин, М. Волошин // Економіка, менеджмент, бізнес. — 2012. — Т. 2. — № 2 (6). — С. 108—118.
45. Vento G. A. Bank Liquidity Risk Management and Supervision: Which Lessons from Recent Market Turmoil? / G. A. Vento, P. Ganga // Journal of Money, Investment and Banking. — 2009. — Issue 10 [Електронний ресурс]. — Режим доступу: www2.unimarconi.it/DSEA/wp-content/uploads/2010/02/BankLiquidityRisk_JMIB_10_05.pdf.
46. Gikhman I. I. Failings of the Option Pricing / I. I. Gikhman [Електронний ресурс]. — Режим доступу: papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2406585.
47. Lyon J. The value creation model for business: 2010 and beyond / J. Lyon [Електронний ресурс]. — Режим доступу : www.accaglobal.com/content/dam/acca/global/PDF-technical/human-capital/value-creation.pdf.
48. Northrup C. L. Dynamics of Profit-Focused Accounting: Attaining Sustained Value and Bottom-Line Performance / C. L. Northrup. — Fort Lauderdale : J. Ross Publishing, Inc., 2004. — 264 p.
49. Bohn J. R. Active Credit Portfolio Management in Practice / J. R. Bohn, R. M. Stein. — Hoboken : John Wiley & Sons, 2009. — 610 p.
50. Волошин І. В. Поєднання бюджетного підходу та підходу ризик-менеджменту до аналізу руху грошових коштів банку / І. В. Волошин // Системний аналіз та інформаційні технології : IX Міжнар. наук.-тех. конф., 15—19 трав. 2007 р., Київ : матеріали. — К. : НТУУ “КПІ”, 2007. — 212 с.
51. Ким Д. П. Теория автоматического управления : в 2 т. Т. 2. Многомерные, нелинейные, оптимальные и адаптивные системы / Д. П. Ким. — М. : Физматлит, 2007. — 440 с.
52. Законы и принципы кибернетики, применяемые в управлении организациями [Електронний ресурс]. — Режим доступу: de.ifmo.ru/bk_netra/page.php? tutindex=3&index=16.
53. Форрестер Дж. Основы кибернетики предприятия (индустриальная динамика) / Дж. Форрестер. — M. : Прогресс, 1970. — 340 с.
54. Любіч О. О. Застосування фінансових інновацій та інформаційних технологій для забезпечення стабільності фінансової системи / О. О. Любіч // Математичні методи, моделі та інформаційні технології в економіці : ІІІ Міжнар. наук.-метод. конф., 14—17 трав. 2013 р., Чернівці : матеріали. — Чернівці : Друк Арт, 2013. — С. 177—180.
55. Кухар А. Бизнес-аналитика XXI века / А. Кухар [Електронний ресурс]. — Режим доступу: ko.com.ua/biznes-analitika_xxi_veka_45847.
56. Рассел А. Информационная революция: путь к корпоративному разуму / А. Рассел, Г. Миллер, Дж. Дэвис. — М. : Альпина Бизнес Букс, 2008. — 253 с.