№ 7/2015

№ 7/2015

Fìnansi Ukr. 2015 (7): 24–38

РИНОК ФІНАНСОВИХ ПОСЛУГ

ЛЮБІЧ Олександр Олексійович¹, EOCOGQXVEDYHQSXT rCIvtAzU VKDEhrvenxtodbY², ДРОБЯЗКО Анатолій Олександрович³

¹ДННУ “Академія фінансового управління”
OrcID ID : https://orcid.org/0000-0002-9339-4242
²QUyZftuGoHSjgehr, Research ID : http://www.researcherid.com/rid/L-2372-2018
OrcID ID : https://orcid.org/0000-0001-8388-6721
³Державна навчально-наукова установа “Академія фінансового управління”
OrcID ID : https://orcid.org/0000-0002-0453-0709

Сигнали раннього попередження банківських криз

У статті наголошено, що банківські кризи стають не тільки частими, а й дуже руйнівними за своїми наслідками. На думку авторів, такою кризою слід вважати серйозне погіршення здатності банків виконувати свої функції як фінансові посередники. Кількісно вона вимірюється такими показниками: високою часткою проблемних кредитів у кредитному портфелі (понад 10 %), масштабною націоналізацією банків та державною підтримкою їх ліквідності (обсяги допомоги перевищують 2 % ВВП), зростанням кількості неплатоспроможних банків. Підкреслено, що зусилля банківської спільноти та регуляторів мають бути спрямовані на превентивні заходи, котрі допоможуть, спостерігаючи за тривожними сигналами, запобігти кризі або принаймні пом’якшити її. До таких сигналів різні дослідники відносять показники кредитної активності, а також макроекономічні показники. Слід розмежовувати два типи індикаторів: такі, що сигналізують про наближення кризи, та ті, які характеризують її глибину й масштаб. Кризи 2008—2009 і 2014—2015 рр. в Україні відрізняються не лише передумовами, причинами, а й переплетінням із глобальними фінансовими потрясіннями. Відзначається синхронність коливання ВВП і кредитного портфеля, що вирізняє український банківський сектор з-поміж інших країн, тобто тривалість фінансового циклу практично відповідає тривалості економічного циклу. Обвал у 2014—2015 рр. виявився сильнішим, ніж у 2009 р. Індикатор цін на житло в Україні може використовуватися лише як додатковий, але не визначальний, сигнал про наближення кризи й такий, що може створювати шум, котрий заважає адекватному сприйняттю ринку. На переконання авторів, більш прийнятним є порівняння цін на житло та національного доходу на одну особу між країнами Європи, а також застосування агрегованого індексу для прогнозування кризи.

Ключові слова: фінансова криза, банківська криза, сигнали раннього попередження, банківський сектор, державне регулювання, банківський нагляд, економічне моделювання.

JEL: G01, G10, G17, G18.

Любіч О. О. Сигнали раннього попередження банківських криз / О. О. Любіч, r. V. EocOGqXVedYHQSxt, А. О. Дробязко // Фінанси України. - 2015. - № 7. - C. 24-38.

Оригінал cтатті українською мовою (cтор. 24 - 38)

Завантажити

Завантажень : 761

1. Фінансова система національної економіки: проблеми розвитку та управління змінами : у 3 т. Т. 1 / за заг. ред. Т. І. Єфименко ; ДННУ “Акад. фін. упр.”. — К., 2012. — 894 с.
2. Дробязко А. Банківська система України: нова парадигма сучасного розвитку / А. Дробязко, В. Лісовенко, В. Федосов // Ринок цінних паперів України.?— 2013.?— № 11-12.?— С. 11—30.
3. Дробязко А. О. Застосування методів кластеризації до прогнозування фінансової стійкості банків / А. О. Дробязко, О. О. Любіч // Математичне моделювання в економіці.?— 2015.?— № 2.?— С. 67—78.
4. Гасанов С. С. Діяльність банків за участю держави в капіталі у 2014 році / С. С. Гаса­нов, О. О. Любіч, Г. П. Бортніков ; ДННУ “Акад. фін. упр.”.?— К., 2014 [Електронний ресурс].?— Режим доступу: ndfi.minfin.gov.ua/getfile.php?page_id=158&num=14.
5. Любіч О. О. Методологічні проблеми фінансового управління в банківському секторі України: уроки кризи / О. О. Любіч, І. В. Волошин // Фінанси України.?— 2014.?— № 2.?— С. 94—114.
6. Borio C. Assessing the risk of banking crises / C. Borio, M. Drehmann // BIS Quarterly Review.?— 2009.?— March.?— P. 29—46.
7. Drehmann M. Evaluating early warning indicators of banking crises: satisfying policy requirements / M. Drehmann, M. Juselius // Working Papers.?— 2013.?— No 421, August [Електронний ресурс].?— Режим доступу: www.bis.org/publ/work421.htm.
8. Kaminsky G. The twin crises: the causes of banking and balance-of-payments problems / G. Kaminsky, С. Reinhart // American Economic Review.?— 2009.?— Vol. 89, No 3.?— P. 473—500.
9. Lo Duca M. Assessing systemic risks and predicting systemic events / M. Lo Duca, T. A. Peltonen // Journal of Banking & Finance.?— 2013.?— Vol. 37, No 7.?— P. 83—95.
10. Schwaab B. Systemic risk diagnostics: coincident indicators and early warning signals / B. Schwaab, S. J. Koopman, A. Lucas // Working Paper Series.?— 2011.?— No 1327 [Елек­тронний ресурс].?— Режим доступу: www.ecb.europa.eu/pub/pdf/scpwps/ecbwp1327.pdf.
11. 84th Annual Report — 1 April 2013 — 31 March 2014 / Bank for international settlements.?— Basel, 29 June 2014 [Електронний ресурс].?— Режим доступу: www.bis.org/publ/arpdf/ar2014e.pdf.