ФІНАНСИ ІНСТИТУЦІЙНИХ СЕКТОРІВ ЕКОНОМІКИ
СВІДЕРСЬКА Інна Миколаївна 1, ДРЕБІТ Галина Миколаївна2
1ДВНЗ "Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана"
2ДВНЗ "Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана"
Планування грошових потоків від операційної діяльності енергопостачальних компаній України
У статті розглянуто проблеми аналізу грошових потоків від операційної діяльності підприємств на матеріалах фінансово-господарської діяльності регіональних енергопостачальних компаній України з урахуванням економічних реалій і потреб ринку. З’ясовано, що грошові потоки від операційної діяльності зумовлені надходженням та вибуттям грошових коштів у процесі фінансово-господарської практики підприємств. Усі надходження грошових коштів від операційної діяльності виокремлено у вхідний грошовий потік від операційної діяльності, а виплати – у вихідний грошовий потік від операційної діяльності. Доведено, що вхідний грошовий потік від операційної діяльності енергопостачальних компаній є сукупністю грошових надходжень основної діяльності від ключових груп стейкхолдерів, передусім коштів від постачання електроенергії, авансових платежів від споживачів, надходжень: від боржників, процентів на залишок на поточному рахунку, цільового фінансування від держави, повернення податків і зборів, від погашення векселів та ін. Розглянуто вихідний грошовий потік від операційної діяльності енергопостачальних компаній України, значення якого залежить від обсягів закупівлі електроенергії, середніх тарифів на неї, виплат працівникам, величини податків і зборів, внесків на соціальне страхування та інших виплат з операційної діяльності, котрі здійснюються енергопостачальними компаніями України. На основі проведеного аналізу чистого грошового потоку від операційної діяльності енергопостачальних компаній у 2010–2015 рр. зроблено відповідні висновки про його максимізацію та сформульовано пропозиції стосовно довгострокового ефективного управління грошовими потоками від операційної діяльності зазначених компаній у розрізі їх планування й прогнозування на майбутні періоди.
Ключові слова:грошові потоки, вхідний грошовий потік, вихідний грошовий потік, чистий грошовий потік, надходження й витрачання грошових коштів, операційна діяльність, енергопостачальні компанії.
JEL: G30, G32.
Свідерська І. М. Планування грошових потоків від операційної діяльності енергопостачальних компаній України / І. М. Свідерська, Г. М. Дребіт // Фінанси України. - 2017. - № 7. - C. 56-75.
| Оригінал cтатті українською мовою (cтор. 56 - 75) | Завантажити | Завантажень : 120 |
1. Бригхем Ю., Эрхардт М. Финансовый менеджмент. 10-е изд. М.; СПб., 2009. 960 с. (Академия финансов).
2. Merna T., Al-Thani F. Corporate risk management. Padstow, Cornwall, UK: John Wiley & sons, 2008. 440 p.
3. Теннент Дж. Управление денежными потоками / пер с англ. М.: Альпина Паблишер, 2014. 208 с.
4. Fabozzi F. J., Drake P. P. The basics of finance: an introduction to financial markets, business finance and portfolio management. N. J.: John Wiley & sons, 2010. 573 p.
5. Fernandez P. Cash flow is cash and is a fact: net income is just opinion. IESE Business school-Universidad de Navarra. 2006. URL: www.iese.edu/research/pdfs/DI-0629-E.pdf.
6. Бланк И. А. Управление денежными потоками. Киев: Ника-Центр, 2002. 736 с.
7. Виноградова Е. В., Ластовенко А. В., Белопольская Т. В. Оптимизация управления денежными потоками предприятия: монография. Донецк: ДонНУЕТ, 2007. 194 с.
8. Єрешко Ю. О. Управління грошовими потоками підприємства: дис. … канд. екон. наук: 08.00.04 / Єрешко Юлія Олександрівна; Нац. техн. ун-т України “Київ. політехн. ін-т”. Київ, 2011. 274 с.
9. Іллічова Н. Ю. Теоретичні аспекти аналізу та управління грошовими потоками на підприємстві. Збірник наукових праць Державного економіко-технологічного університету транспорту. Сер.: економіка і управління. 2012. Вип. 21–22 (2). С. 190–195.
10. Кемарська Л. Г. Аналіз і моделювання грошових потоків підприємства. Вісник Хмельницького національного університету. Сер.: економічні науки. 2012. Т. 2, № 5. С. 132–138.
11. Мельничук Т. А. Методичні підходи до аналізу грошових потоків підприємства. Управління розвитком. 2013. № 16. С. 73, 74.
