№ 6/2016

№ 6/2016

Fìnansi Ukr. 2016 (6): 82–95

РИНОК ФІНАНСОВИХ ПОСЛУГ

РИСІН Виталій Васильович¹

¹Національний університет “Львівська політехніка”
OrcID ID : https://orcid.org/0000-0002-2883-4563

НАПРЯМИ ПІДВИЩЕННЯ БЕЗПЕКИ ФІНАНСОВОГО СЕКТОРУ В ПЕРІОД КРИЗИ

У статті розглядаються питання забезпечення стабільності фінансового сектору та підвищення безпеки функціонування фінансових посередників на ринку. Метою дослідження є обґрунтування підходів до підвищення рівня безпеки інструментів, що функціонують на фінансовому ринку України, а також розроблення механізмів управління капіталом і ліквідністю банків, які дадуть змогу останнім стати стійкішими до поширення системних кризових явищ та, на випадок їх розвитку, своєчасно формувати запаси капіталу. Аргументовано підхід, котрий передбачає балансування можливостей для впровадження інноваційних фінансових інструментів із обмеженнями їх негативного впливу на інвесторів. Одним із основних чинників поширення кризових явищ у вітчизняному банківському секторі впродовж 2008—2015 рр. визначено взаємозалежність банківських установ, що проявлялася в наявності аналогічних портфелів активів і зобов’язань банків та кореляції балансів. З огляду на системний характер проблем українського банківського сектору та необхідність зниження ризиків його діяльності, запропоновано механізм антициклічних капітальних відрахувань, застосування якого сприятиме ефективнішому розподілу капіталу в системі та зменшенню негативного
впливу банкрутств окремих установ. Такі відрахування повинні акумулюватись у державному стабілізаційному фонді, сплата внесків до котрого має бути обов’язковою для всіх банків. Метою діяльності такого фонду є пом’якшення наслідків кризових явищ для вкладників і акціонерів проблемних банків шляхом максимізації вартості активів останніх та забезпечення можливостей для якнайшвидшого повернення цих активів до
продуктивного використання, особливо в разі продажу проблемного банку. Обґрунтова­но переваги поєднання діяльності системи гарантування вкладів і стабілізаційного фонду, що полягають у зниженні операційних витрат, повнішому задоволенні вимог вкладників та кредиторів, розширенні спектра можливостей для оздоровлення банків.

Ключові слова:фінансовий сектор, фінансові інструменти, безпека, банки, стабілізаційний фонд.

JEL: G10, G21, G23.

Рисін В. В. НАПРЯМИ ПІДВИЩЕННЯ БЕЗПЕКИ ФІНАНСОВОГО СЕКТОРУ В ПЕРІОД КРИЗИ / В. В. Рисін // Фінанси України. - 2016. - № 6. - C. 82-95.

Оригінал cтатті українською мовою (cтор. 82 - 95)

Завантажити

Завантажень : 134

1. Acemoglu D. Systemic Risk and Stability in Financial Networks / D. Acemoglu, A. Ozdaglar, A. Tahbaz-Salehi // American Economic Review. — 2015. — Vol. 105 (2). — P. 564—608.
2. Bernanke B. S. The Federal Reserve and the Financial Crisis / B. S. Bernanke. — Princeton :
Princeton University Press, 2013. — 131 p.
3. Goldstein M. The Subprime and Credit Crisis / M. Goldstein [Електронний ресурс]. — Режим доступу: www.iie.com/publications/papers/goldstein0408.pdf.
4. Eichengreen B.Thirteen questions about subprime crisis / B. Eichengreen ; University of California, Berkeley. — 2008 [Електронний ресурс]. — Режим доступу: eml.berkeley.edu/~eichengr/13%20questions.pdf.
5. Noyer C. World financial crisis — public and private strategies to overcome the crisis /
C. Noyer [Електронний ресурс]. — Режим доступу: www.bis.org/review /r090130a.pdf?noframes=1.
6. Стігліц Дж. Занадто великі, щоб жити / Дж. Стігліц [Електронний ресурс]. — Режим доступу: innovations.com.ua/uk/articles/4/19/1438?textsize=+10.
7. Trichet J.-C. Systemic Risk : Clare Distinguished Lecture in Economics and Public Policy / J.-C. Trichet ; University of Cambridge, Clare College [Електронний ресурс]. — Режим доступу: www.ecb.int /press/key/date/2009/html/sp091210_1.en.html.
8. Барановський О. І. Безпека банківської сфери / О. І. Барановський // Вісник Національного банку України. — 2014. — № 6. — С. 20—27.
9. Буряк О. Основні рушійні сили банківської кризи 2008—2009 років / О. Буряк // Ефективність державного управління. — 2015. — Вип. 42. — С. 297—302.
10. Васильєва В. В. Розвиток фінансового ринку в контексті формування фінансової безпеки України / В. В. Васильєва, О. О. Фоміна // Молодий вчений. — 2013. — № 1. — С. 9—12.
11. Вахненко Т. П. Фінансова криза в Україні: фактори, механізми дії, заходи подо­лання / Т. П. Вахненко // Фінанси України. — 2008. — № 10. — С. 3—21.
12. Дубина М. В. Концептуальні засади зміцнення фінансово-економічної безпеки дер­жави через активізацію діяльності системи парабанківських посередників / М. В. Дубина //
Вісник Чернігівського державного технологічного університету. — 2014. — № 3 (75). — С. 188—196.
13. Заворотній Р. І. Методологія оцінки вартості підприємств, що перебувають у тривалій фінансовій кризі / Р. І. Заворотній // Фінанси України. — 2015. — № 2. — С. 111—126.
14. Зарицька І. Передумови та особливості прояву сучасної світової банківської кризи / І. Зарицька // Вісник Національного банку України. — 2009. — № 6. — С. 20—29.
15. Івашко О. Фінансова безпека України в умовах кризових явищ в економіці / О. Іваш­ко // Економічний часопис Східноєвропейського національного університету ім. Лесі Українки. — 2015. — № 2. — С. 61—66.
16. Любіч О. О. Забезпечення стабільності банківської системи як стратегічна складова фінансової політики держави в умовах глобалізації / О. О. Любіч, В. М. Домрачев // Вісник Університету банківської справи НБУ. — 2014. — № 2. — С. 132—134.
17. Пазера М. Світова фінансова криза та її наслідки для банківської системи України /
М. Пазера // Вісник Національного банку України. — 2009. — № 1. — С. 28—33.
18. Скопа О. О. Безпека фінансового ринку та фінансової стабільності як суспільне благо / О. О. Скопа, О. О. Йона [Електронний ресурс]. — Режим доступу: dspace.oneu.edu.ua/jspui/bitstream/123456789/1094/1.
19. Терещенко О. О. Прагматика розрахунку ставки дисконтування в період фінансової кризи / О. О. Терещенко // Фінанси України. — 2015. — № 6. — С. 58—71.
20. Global Banks and International Shock Transmission: Evidence from the Crisis // IMF Economic Review. — 2011 [Електронний ресурс]. — Режим доступу: www.palgrave-journals.com/imfer/journal/v59/n1/abs/imfer20109a.html.
21. Garratt R. J. Mapping systemic risk in the international banking network / R. J. Garratt,
L. Mahadeva, K. Svirydzenka ; Bank of England. — 2011. — Working Paper № 413 [Елек­трон­ний ресурс]. — Режим доступу: www.bankofengland.co.uk/research/Pages/workingpapers/2011/wp413.aspx.
22. Oсновнi показники діяльності банків України / Нац. банк України [Електронний ресурс]. — Режим доступу: www.bank.gov.ua/control/uk/publish/article?art_id=36807
&cat_id=36798.
23. Виведення банків з ринку / Фонд гарантування вкладів фізичних осіб [Електрон­ний ресурс]. — Режим доступу: www.fg.gov.ua/not-paying.
24. Про збільшення капіталу банків України : постанова Правління Національного банку України від 04.02.2016 № 58 [Електронний ресурс]. — Режим доступу : zakon3.rada.gov.ua/laws/show/v0058500-16.
25. Financial Stability Review. June 2011 / European Central Bank. — 2011 [Електронний ресурс]. — Режим доступу: www.ecb.int/pub/fsr.
26. Про систему гарантування вкладів фізичних осіб : закон України від 23.02.2012 № 4452-VI [Електронний ресурс]. — Режим доступу: zakon5.rada.gov.ua/laws/show/
4452-17.