№ 12/2022

№ 12/2022

Fìnansi Ukr. 2022 (12): 56–73https://doi.org/10.33763/finukr2022.12.056

ЦИФРОВІЗАЦІЯ ЕКОНОМІКИ І ФІНАНСІВ

ДМИТРЕНКО Тетяна Леонідівна¹

¹Організація з безпеки і співробітництва в Європі
OrcID ID : https://orcid.org/0000-0002-2632-2986

Особливості імплементації європейських директив щодо обігу віртуальних активів в національне законодавство України

Вступ. З набуттям Україною статусу кандидата в члени ЄС легалізація ринку віртуальних активів з урахуванням міжнародних стандартів FATF стала складовою необхідних кроків для членства у європейській спільноті. Свідомо вибраний напрям розвитку майбутнього нашої країни потребує гармонізації законодавства та підходів державного регулювання. Тому для пришвидшення темпів легалізації крипторинку потрібні ефективна взаємодія законотворців, державних і правоохоронних органів, судової системи та приватного сектору.
Проблематика. З огляду на європейську таксономію віртуальних активів та законодавче підґрунтя регулювання ринку віртуальних активів перед Україною постало кілька завдань щодо імплементації європейських директив про ринки фінансових інструментів (MiFID ІІ), про електронні гроші (EMD), стосовно криптоактивів, які не належать до фінансових інструментів і електронних грошей (MiCA), та антилегалізаційного законодавства.
Мета –обґрунтування необхідності впровадження всіх директив Європейського Союзу щодо регулювання ринку віртуальних активів, забезпечення відповідності національного законодавства стосовно протидії відмиванню доходів, отриманих злочинним шляхом (ПВК/ФТ), та підвищення ефективності діяльності національної системи ПВК/ФТ
Методи. Використано загальнонаукові та спеціальні методи: аналізу, синтезу, групування, опису, порівняння, теоретичного узагальнення та абстрактно-логічний.
Результати. Акцентовано увагу на необхідності впровадження нашою державою європейських стандартів у сфері протидії використанню доходів, отриманих злочинним шляхом, та фінансуванню тероризму і європейських Директив щодо обороту віртуальних активів.

Висновки. Для відновлення і модернізації України та її інтеграції в європейську спільноту необхідні не тільки гармонізація національного і європейського законодавства, а й сучасні та ефективні системи державного регулювання та розбудови державно-приватного партнерства. Особливо цього потребують легалізація і розвиток діяльності прозорого ринку віртуальних активів. Нові технології, цифровізація діяльності держави та бізнесу вимагають ефективної взаємодії та спільних рішень.

Ключові слова:віртуальні активи, постачальники послуг, пов’язані з оборотом віртуальних активів, збройна агресія, обходження міжнародних санкцій, ризик-орієнтований підхід, криптоактиви, криптовалюта

JEL: E42

Дмитренко Т. Л. Особливості імплементації європейських директив щодо обігу віртуальних активів в національне законодавство України / Т. Л. Дмитренко // Фінанси України. - 2022. - № 12. - C. 56-73.

Оригінал cтатті українською мовою (cтор. 56 - 73)

Завантажити

Завантажень : 71

1. Recommendation 15: New technologies / FATF. URL: cfatf-gafic.org/index.php/documents/fatf-40r/381-fatf-recommendation-15-new-technologies.
2. Directive (EU) 2018/843 of the European Parliament and of the Council of 30 May 2018 amending Directive (EU) 2015/849 on the prevention of the use of the financial system for the purposes of money laundering or terrorist financing, and amending Directives 2009/138/EC and 2013/36/EU. URL: eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/?uri=CELEX%3A32018L0843.
3. Houben R., Snyers A. Crypto-assets – Key developments, regulatory concerns and responses. 2020. April. URL: www.europarl.europa.eu/thinktank/en/document/IPOL_STU(2020)648779.
4. Brown C., Dolan T., Butler K. Crypto-Assets and Initial Coin Offerings. Fintech – Law and Regulation / ed. by J. Madir. Cheltenham : Edward Elgar Publishing, 2019. P. 74–101. URL: doi.org/10.4337/9781788979023.00016
5. Maas T. Initial coin offerings: when are tokens securities in the EU and US? 2019. URL: dx.doi.org/10.2139/ssrn.3337514.
6. Vermaak W. MiCA: A Guide to the EU’s Proposed Markets in Crypto-Assets Regulation. 2022. URL: www.sygna.io/blog/what-is-mica-markets-in-crypto-assets-eu-regulation-guide/.
7. Waterfield S. MEPs vote against European Bitcoin ban, but the proposals could return. 2022. URL: techmonitor.ai/technology/emerging-technology/european-bitcoin-ban-ethereum.
8. Дмитренко Т. Л., Любіч О. О. Упровадження міжнародних стандартів регулювання ринку віртуальних активів в Україні. Фінанси України. 2020. № 9. C. 65–79. URL: doi.org/10.33763/finukr2020.09.065.
9. Yatsyk T., Shvets V. Cryptoassets as an emerging class of digital assets in the financial accounting. Economic Annals-XXI. 2020. Vol. 183, Iss. 5-6. P. 106–115. URL: doi.org/10.21003/ea.V183-10.
10. Дмитренко Т. Л., Любіч О. О., Пархоменко Ю. В. Регулювання ринку віртуальних активів: глобальний та національний рівні імплементації міжнародних стандартів ПВК/ФТ. Фінанси України. 2021. № 7. C. 31–52. URL: doi.org/10.33763/finukr2021.07.031.
11. Directive 2014/65/EU of the European Parliament and of the Council of 15 May 2014 on markets in financial instruments and amending Directive 2002/92/EC and Directive 2011/61/EU (recast). URL: eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/?uri=celex%3A32014L0065.
12. Directive 2009/110/EC of the European Parliament and of the Council of 16 September 2009 on the taking up, pursuit and prudential supervision of the business of electronic money institutions amending Directives 2005/60/EC and 2006/48/EC and repealing Directive 2000/46/EC. URL: eur-lex.europa.eu/legal-content/en/TXT/?uri=CELEX%3A32009L0110.
13. Markets in crypto-assets (MiCA). 2022. URL: www.europarl.europa.eu/thinktank/en/document/EPRS_BRI(2022)739221.
14. Report with advice for the European Commission on crypto-assets / EBA. 2019. January. URL: eba.europa.eu/eba-reports-on-crypto-assets.
15. Consultation Report on the Issues, Risks and Regulatory Considerations Relating to Crypto-Asset Trading Platforms / IOSCO. 2019. May. URL: www.iosco.org/library/pubdocs/pdf/IOSCOPD627.pdf.
16. Final Report on the Issues, Risks and Regulatory Considerations Relating to Crypto-Asset Trading Platforms / IOSCO. 2020. February. URL: www.iosco.org/library/pubdocs/pdf/IOSCOPD649.pdf.
17. Crypto-assets: work underway, regulatory approaches and potential gaps / FSB. 2019. May. URL: www.fsb.org/wp-content/uploads/P310519.pdf.
18. Investigating the impact of global stablecoins / G7 working group on stablecoins. 2019. October. URL: www.bis.org/cpmi/publ/d187.pdf.
19. Advice on Initial Coins Offerings and Crypto-Assets / ESMA. 2019. January. URL: www.esma.europa.eu/sites/default/files/library/esma50-157-1391_crypto_advice.pdf.
20. Report from the Commission to the European Parliament and the Council on the assessment of the risk of money laundering and terrorist financing affecting the internal market and relating to cross-border activities (COM(2019) 370 final) / European Commission. 2019. July. URL: op.europa.eu/en/publication-detail/-/publication/0b2ecb04-aef4-1e9-9d01-01aa75ed71a1/language-en.
21. Proposal for a Regulation of the European Parliament and of the Councilon Markets in Crypto-assets, and amending Directive (EU) 2019/1937. URL: eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/HTML/?uri=CELEX:52020PC0593&from=EN.
22. Why Decentralized Finance (DeFi) Matters and the Policy Implications / OECD. 2022. URL: web-assets.bcg.com/d4/47/64895c544486a7411b06ba4099f2/bcgglobal-wealth-2021-jun-2021.pdf.
23. Directive 2013/40/EU of the European Parliament and of the Council of 12 August 2013 on attacks against information systems and replacing Council Framework Decision 2005/222/JHA. URL: eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/ALL/?uri=celex%3A32013L0040.
24. Про запобігання та протидію легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним шляхом, фінансуванню тероризму та фінансуванню розповсюдження зброї масового знищення : закон України від 06.12.2019 № 361-IX. URL: zakon.rada.gov.ua/laws/show/361-20#Text.
25. Проєкт Закону про віртуальні активи від 11.06.2020 № 3637 / Верховна Рада України. URL: w1.c1.rada.gov.ua/pls/zweb2/webproc4_1?id=&pf3511=69110.
26. Про віртуальні активи : закон України від 17.02.2022 № 2074-IX. URL: zakon.rada.gov.ua/laws/show/2074-20#Text.
27. Про внесення змін до Податкового кодексу України щодо оподаткування операцій з віртуальними активами : проєкт Закону від 13.03.2022 № 7150. URL: itd.rada.gov.ua/billInfo/Bills/Card/39211.
28. International Standards on Combating Money Laundering and the Financing of Terrorism & Proliferation the FATF Recommendations (The FATF Recommendations) / FATF. 2012. URL: 000.fatf-gafi .org/topics/fatfrecommendations/documents/fatfrecommendations2012.html.
29. 2020-Crypto-Crime-Report / Chainanalysis. URL: ag-pssg-sharedservices-ex.objectstore.gov.bc.ca/ag-pssg-cc-exh-prod-bkt-ex/257%20%20001%20Appendix%20A%20-%202020-Crypto-Crime-Report%20Chainanalysis.pdf.
30. Crystal Blockchain End of Year Report 2020. 2020. URL: crystalblockchain.com/articles/crystal-blockchain-end-of-year-report-2020.
31. Cryptocurrency Anti-Money Laundering Report, 2019 Q3 / Ciphertrace cryptocurrency intelligence. 2019. November. URL: ciphertrace.com/q3-2019-cryptocurrency-anti-money-laundering-report/.
32. Elliptic Typologies Report Exposes Real Impact of Illicit Behavior in Crypto / Elliptic. 2022. URL: www.elliptic.co/blog/elliptic-typologies-report-exposes-real-impact-of-illicit-behavior-in-crypto.
33. Global Ledger Protocol: Digital assets tracking and AML Compliance. URL: glprotocol.com/.
34. AMLBot - AML program to check crypto wallets for illicit funds. URL: amlbot.com/.