№ 10/2023

№ 10/2023

Fìnansi Ukr. 2023 (10): 24–50https://doi.org/10.33763/finukr2023.10.024

ПОДАТКОВА ПОЛІТИКА

СОКОЛОВСЬКА Алла Михайлівна¹, РАЙНОВА Лариса Борисівна²

¹ДННУ “Академія фінансового управління”
OrcID ID : https://orcid.org/0000-0002-1022-8215
²ДННУ "Академія фінансового управління"
OrcID ID : https://orcid.org/0000-0002-8275-3094

Податкові інструменти стимулювання інвестицій в Україні та світі

Вступ. Широке використання інвестиційних податкових стимулів для залучення приватних інвестицій у всьому світі, особливо в країнах, що розвиваються, за відсутності достатньо переконливих доказів їхнього впливу на обсяг інвестицій є важливим політичним питанням для національних урядів та міжнародної спільноти.
Проблематика. Попри відсутність переконливих доказів ефективності інвестиційних податкових пільг, Україна, як і більшість інших країн, не відмовляється від практики їх використання, що зумовлює необхідність дослідження шляхів (передусім покращання конструктивних особливостей пільг та причин негативних наслідків застосування аналогічних пільг у минулому) зменшення ризиків їх запровадження.
Мета – характеристика інструментів стимулювання інвестицій в Україні, розкриття можливих ризиків їх застосування, спираючись на результати теоретичних досліджень та практику використання аналогічних стимулів у країнах ЄС.
Методи. Використано методи компаративного аналізу, абстрактно-логічний, аналогій та теоретичного узагальнення.
Результати. Охарактеризовано конструктивні елементи податкових і неподаткових інвестиційних стимулів для індустріальних парків, великих інвестиційних проєктів та окремих видів економічної діяльності, запроваджених в Україні. Здійснено їх порівняльний аналіз з аналогічними стимулами у країнах ЄС.
Зроблено висновки про ризики їх використання в Україні, джерелом яких є: відмова від інвестиційних податкових стимулів, базованих на витратах, на кшталт інвестиційної податкової знижки чи інвестиційного податкового кредиту, які вважаються кращими, ніж стимули на основі доходу; відсутність в Україні практики оцінювання результативності використання інвестиційних податкових пільг для спеціальних економічних зон і територій пріоритетного розвитку, що застосовувалися в минулому, одним із різновидів яких є індустріальні парки; використання у більшості преференційних режимів, запроваджених в Україні, податкових канікул – тимчасового звільнення від сплати податку на прибуток підприємств, яке вважається особливо погано продуманою формою інвестиційних стимулів; застереження щодо податкового стимулювання великих інвестиційних проєктів, що може призвести до зловживань і спотворень; невизначеність щодо можливостей державної фінансової підтримки інвестиційних проєктів у період післявоєнної відбудови економіки.

Ключові слова:інвестиційні податкові пільги, індустріальні парки, спеціальні економічні зони, галузеві податкові пільги, державна допомога

JEL: E62, Е65, Н21, Н25, Н26

Соколовська А. М. Податкові інструменти стимулювання інвестицій в Україні та світі / А. М. Соколовська, Л. Б. Райнова // Фінанси України. - 2023. - № 10. - C. 24-50.

Оригінал cтатті українською мовою (cтор. 24 - 50)

Завантажити

Завантажень : 22

1. Johnson L., Toledano P. Investment Incentives: A Survey of Policies and Approaches for Sustainable Investment. Columbia Center on Sustainable Investment, 2022. URL: doi.org/10.2139/ssrn.4323885.
2. Bolnick B. Effectiveness and Economic Impact of Tax Incentives in the SADC Region : Technical Report. 2004. February. URL: www.nathaninc.com/wp-content/uploads/2017/10/Effectiveness_and_Economic_Impact_of_Tax_Incentives_in_the_SADC_Region.pdf.
3. Keen М., Mansour М. Revenue Mobilization in Sub-Saharan Africa: Challenges from Globalization. IMF Working Paper. 2009. № 157. URL: doi.org/10.5089/9781451873047.001.
4. Zee H.H., Stotsky J.G., Ley E. Tax Incentives for Business Investment: A Primer for Policy Makers in Developing Countries. World Development. 2002. Vol. 30, Iss. 9. P. 1497–1516. URL: doi.org/10.1016/S0305-750X(02)00050-5.
5. Kinda T. The Quest for Non-Resource-Based FDI: Do Taxes Matter? IMF Working Paper. 2014. Iss. 15. URL: doi.org/10.5089/9781475514094.001.
6. Options for Low Income Countries’ Effective and Efficient Use of Tax Incentives for Investment. A Report to the G-20 Development Working Group by the IMF, OECD, UN and World Bank : IMF, OECD, UN and World Bank Report, 2015. URL: www.oecd.org/tax/options-for-low-income-countries-effective-and-efficient-use-of-tax-incentives-for-investment.pdf.
7. Celani A., Dressler L., Wermelinger М. Building an Investment Tax Incentives database: Methodology and initial findings for 36 developing countries. OECD Working Papers on International Investment. 2022. No. 1. Paris OECD Publishing,. URL: doi.org/10.1787/62e075a9-en.
8. Design and Assessment of Tax Incentives in Developing Countries. Selected Issues and a Country Experience / United Nations. New York, 2018. URL: financing.desa.un.org/sites/default/files/2023-03/tax-incentives_eng.pdf.
9. Galli R. The role of investment incentives for structural transformation: A comparative analysis of investment incentives legislation in developing countries in sub-Saharan Africa, South Asia and South-East Asia. Employment Working Paper. 2017. No. 211. URL: www.ilo.org/wcmsp5/groups/public/---ed_emp/documents/publication/wcms_554302.pdf.
10. Towards smarter use of investment incentives. Middle East and North Africa Investment Policy Perspectives / OECD. Paris : OECD Publishing, 2021. URL: doi.org/10.1787/813bef22-en.
11. Tax Incentives for Investment: A Global Perspective Experiences in MENA and Non-MENA Countries. Making Reforms Succeed: Moving Forward with the MENA Investment Policy Agenda / OECD. Paris : OECD Publishing, 2008. URL: doi.org/10.1787/9789264052826-11-en.
12. Ampntel Ch. R. Investment tax incentives in MENA: design and policy goals. OECD, 2023. URL: www.oecd.org/mena/eu-oecd-mediterranean-investment/Investment%20tax%20incentives%20in%20MENA_insights%20from%20OECD%20ITID.pdf.
13. Van Parys S. The effectiveness of tax incentives in attracting investment: evidence from developing countries. Reflets et perspectives de la vie économique. 2012. Т. LI. P. 129–141. URL: doi.org/10.3917/rpve.513.0129.
14. Mataba K., Lassourd T., Readhead A., Nikièma S. Revisiting Tax Incentives as an Investment Promotion Tool. Q&A for investment policy-makers. IISD Brief. 2023. October. URL: www.iisd.org/system/files/2023-10/revisiting-tax-incentives-investment-promotion-tool-policy-makers.pdf.
15. Best practices in investment promotion: An overview of regional state aid and special economic zones in Europe / OECD. OECD Business and Finance Policy Papers. 2023. No. 27. URL: www.oecd-ilibrary.org/finance-and-investment/best-practices-in-investment-promotion_0c8e6ca3-en.
16. Stojanović B., Stanišić T. Sectoral State Aid in the European Union and the Western Balkan Countries. Economic Themes. 2015. Vol. 53, Iss. 3. P. 331–343. URL: doi.org/10.1515/ethemes-2015-0019.
17. State aid Scoreboard 2022 / European Commission, 2023. April 24. URL: competition-policy.ec.europa.eu/system/files/2023-06/state_aid_scoreboard_note_2022.pdf.
18. European Special Economic Zones. Research spin-off project of “The World in Europe: Global FDI flows towards Europe (ESPON FDI) ”. Policy Brief. 2020. November. URL: www.espon.eu/sites/default/files/attachments/Policy%20Brief%20SEZ%20corr%2003-12.pdf.
19. Jasiniak M., Koziński J. Tax incentives as an instrument attracting investors to special economic zones. Financial Internet Quarterly. 2017. Vol. 13, Iss. 2. P. 36–44. URL: doi.org/10.1515/fiqf-2016-0021.
20. World Investment Report 2019. Special Economic Zones: Key Messages and Overview / UNCTAD. 2019. URL: unctad.org/system/files/official-document/wir2019_overview_en.pdf.
21. Індустріальні парки в Україні: 25 “точок росту” за три наступні роки. Укрінформ. 2021. 2 жовт. URL: www.ukrinform.ua/rubric-economy/3325847-industrialni-parki-v-ukraini-zamah-na-grivnu-a-udar-na-kopijku.html.
22. Про індустріальні парки : Закон України від 21.06.2012 № 5018-VI. URL: zakon.rada.gov.ua/laws/show/5018-17#Text.
23. Про внесення змін до Закону України “Про індустріальні парки” та деяких інших законодавчих актів України щодо залучення інвестицій у промисловий сектор економіки шляхом стимулювання створення індустріальних парків : Закон України від 07.09.2021 № 1710-ІХ. URL: zakon.rada.gov.ua/laws/show/1710-20#Text.
24. Індустріальні парки: чому у нас не так, як в світі? Delo.UA. 2023. 18 серп. URL: delo.ua/business/industrialni-parki-comu-u-nas-ne-tak-yak-v-sviti-422713/?gclid=EAIaIQobChMIjMPKu-7ogQMVlwqiAx0hyAUJEAMYASAAEgKBmfD_BwE.
25. Бондаренко О. Що не так з індустріальними парками в Україні. Економічна правда. 2023. 10 квіт. URL: www.epravda.com.ua/columns/2023/04/10/698973/.
26. Чорний Є. Індустріальні парки. Мінімальний прогрес за десять років. Дзеркало тижня. 2023. 26 берез. URL: zn.ua/ukr/promyshliennost/industrialni-parki-minimalnij-prohres-za-desjat-rokiv.html.
27. Yusuf S. It Is Time to Do Away with Special Economic Zones. Center of Global Development Note. 2023, April 06. URL: www.cgdev.org/publication/it-time-do-away-special-economic-zones.
28. The Bulgarian Industrial Zones. Bulgaria Free Zones in 2023 / Healy Consultants. URL: www.healyconsultants.com/bulgaria-company-registration/free-zones/.
29. Jensen C., Winiarczyk М. Special Economic Zones – 20 years later. CASE Network Studies and Analyses. 2014. No. 467. URL: doi.org/10.2139/ssrn.2394547.
30. Industrial parks and Industrial zones. Factsheet for measure in Slovakia / Eurofound Database. URL: static.eurofound.europa.eu/covid19db/cases/SK-2000-1_2505.html.
31. Dodescu, A., Chirilă, L. Industrial Parks in Romania: From Success Stories to Emerging Challenges. International Journal of e-Education, e-Business, eManagement and e-Learning. 2012. Vol. 2, Iss. 4. URL: doi.org/10.7763/IJEEEE.2012.V2.140.
32. Industrial parks as tools to foster investment in Romania. Emergency Legal KIT for Business Series. 2014. Vol. 2, Iss. 1. URL: www.mprpartners.com/wp-content/uploads/2014/06/ELKB_industrial_parks_e_20140603.pdf.
33. Special economic zones. Progress, Emerging Challenges, and Future Directions / ed. by T. Farole, G. Akinci. The International Bank for Reconstruction and Development : World Bank, 2011. URL: openknowledge.worldbank.org/server/api/core/bitstreams/90c2d4e4-399e-5e8f-bddf-ca6ab344ea18/content.
34. OECD Investment Policy Reviews: Ukraine 2016 / OECD. OECD Investment Policy Reviews. Paris : OECD Publishing, 2016. URL: doi.org/10.1787/9789264257368-en.
35. Van den Berghe D. The future of special economic zones – a best practice model. 2022. July 5. URL: www.investmentmonitor.ai/comment/future-special-economic-zones-best-practice-model.
36. Bost F. Special Economic Zones: Methodological Issues and Definition. Transnational Corporations Journal. 2019. Vol. 26, Iss. 2. URL: doi.org/10.18356/948d2781-en.
37. Two Polish economic zones in top 10 of fDi Intelligence global ranking / Polish Press Agency. 2023. October 12. URL: www.pap.pl/en/news/two-polish-economic-zones-top-10-fdi-intelligence-global-ranking.
38. Serlet T. It’s time for the EU to reverse its SEZ ban. fDi Intelligence. 2023. February 16. URL: www.fdiintelligence.com/content/opinion/its-time-for-the-eu-to-reverse-its-sez-ban-81947.
39. Zampano G. ‘New Deal’: Can special economic zones revive Italy’s south? Italy’s eight SEZs are preparing to converge into one single project starting 2024. Anadolu Ajansi. 2023. October 17. URL: www.aa.com.tr/en/europe/-new-deal-can-special-economic-zones-revive-italy-s-south/3021779.
40. Zeng D.Z. The Past, Present, and Future of Special Economic Zones and Their Impact. Journal of International Economic Law. 2021. April 8. URL: www.ncbi.nlm.nih.gov/pmc/articles/PMC8083530/.
41. Про державну підтримку інвестиційних проєктів зі значними інвестиціями : Закон України від 17.12.2020 № 1116-IX. URL: zakon.rada.gov.ua/laws/show/1116-20#Text.
42. Бенедисюк С. Інвестиції в Україну: огляд наявних інструментів і майбутніх завдань. Дзеркало тижня. 2023. 3 серп. URL: zn.ua/ukr/macroeconomics/investitsiji-v-ukrajinu-ohljad-najavnikh-instrumentiv-i-majbutnikh-zavdan.html.
43. Survey of Global Investment and Innovation Incentives: Romania / Deloitte. 2020. October. URL: www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/us/Documents/Tax/us-tax-romania-2020-survey-of-giii.pdf.
44. Про внесення змін до розділу XX “Перехідні положення” Податкового кодексу України щодо стимулювання розвитку галузі екологічного транспорту в Україні : Закон України від 15.07.2021 № 1660-IX. URL: zakon.rada.gov.ua/laws/show/1660-20#Text.
45. Wishlade F., Michie R. Pandora’s Box and the Delphic Oracle: EU Cohesion Policy and State Aid Compliance. IQ-Net Thematic paper. 2009. No. 24 (2). URL: strathprints.strath.ac.uk/15969/1/ThematicPaper24_2_Final.pdf.
46. Kesner-Škreb M., Jović I. Industrial Policy and State Aid in Croatia. Newsletter: an Occasional Publication of Institute of Public Finance. 2011. No. 55. Р. 1–7. URL: bib.irb.hr/datoteka/577467.55.pdf.
47. Кулик О. Система державної допомоги в Україні: як європейські вимоги можуть зробити її більш ефективною / Український центр європейської політики. 2019. URL: www.civic-synergy.org.ua/wp-content/uploads/2018/04/Systema-derzhavnoyi-dopomogy-v-Ukrayini_yak-yevropejski-vymogy-mozhut-zrobyty-yiyi-bilsh-efektyvnoyu-1.pdf.
48. State aid Scoreboard 2018: Results, trends and observations regarding EU28 State Aid expenditure reports for 2017 / European Commission. 2019. January 7. URL: competition-policy.ec.europa.eu/system/files/2021-04/state_aid_scoreboard_2018.pdf.